中小企业融资难一直是中国经济最显著的瓶颈之一，也是一个世界性的难题。传统理论认为，中小企业融资在于它信息不对称以及没有抵押品，使银行规避风险而不愿意放贷，而中小企业要发展，就要千方百计地取得银行信贷。每个中小企业都有类似于“攻克银行信贷堡垒”之类的专设机构，目的是与银行笼络人情关系，争取得到贷款。从另一方面来讲，中小企业得不到银行的正常信贷，要想继续发展，就必然转向民间资金。这就必然催生了民间非法集资和地下钱庄的盛行。
我们认为，有一个合理的办法可以破解这一难题。这就是，在目前金融体制改革不到位的情况下，采用可量化的信贷指标额，以中小企业的纳税额来额定中小企业的最低保障信贷。
如何量化信贷指标额？笔者建议，由国家税务局建立中小企业担保体系，如成立国家税务系统的企业信贷担保公司，以中小企业几年内(比如说三年)的纳税额度作为量化标准，确定该企业获得受担保的企业额度，并以逐年递减(1/2、1/3、1/4)的方式，保证银行信贷的安全。
比如，以一家企业的三年纳税额(含该企业的所有纳税)分别为：240万、180万、120万，那么它能获得的受担保的企业信贷额度为：
(240万×1/2)＋(180万×1/3)＋(120万×1/4)=120万(上年额)＋60万(隔年额)＋30万(前年额)=210万(总受保信贷额)。
根据笔者多年营运企业的经验，一家企业只要确保有正常税收70%作为信贷额度，就可以保证企业的生存和运转的。这个方式虽然简单明了，但实行起来却会有意想不到的效果。第一，体现了纳税者的权益，增加了纳税者的积极性；第二，保障了商业银行的利益；第三，相当于以国家税务局作为担保体系，税务局确立的企业获得贷款的额度，银行就不用为必要的审核而焦头烂额，同时其信贷风险也会大大地降低；第四，税务系统并不会增加多少风险。这是因为连续三年以上正常纳税的企业，其本身营运就基本正常，不会有大的风险存在；税务系统对企业的经营情况是最了解的，一家企业如果运转不正常，最直接最首先的表现就是在纳税的变化上。
十几年来，我国税收额度出现了连续高增长的态势，每年平均增长都在20%左右。退一步讲，既是出现少量的担保信贷的损失，体现在总体增加税额部分不会超过1%。这1%的损失则可以通过下列方式获得补偿和平衡：为中小企业纳税设立激励机制，会提高其纳税的积极性，偷税漏税的行为必然有所遏制，企业税收必然增加；中小企业由于获得贷款而正常运转，税收才会保证，税务系统的税源就可以继续得以保证。
我们认为“以税定贷”调动了各方面的积极性，不用企业再与银行及其无聊的“勾兑”，银行发放贷款也会减少其中各个环节中的腐败，减少了各个层次对国家扶植中小产业企业政策的“软抵抗”，保证国家信贷既迅速又定向地投放中小产业企业。而此种模式也可以加以推广到三农企业、高新企业，及其他国家鼓励的产业企业，只是在做信贷定向投放时，在年限、比例上进行政策调整即可。而且，国家政策性的定向贴息、低息贷款，都可以随此渠道有效的定向投放。
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